Optioner Vadslagning

Önskar Day Trade Försök binära alternativ eller Spread Betting Spread betting och binära alternativ är två typer av derivatprodukter som växer i popularitet på grund av deras vinstpotential, små handelskapital krävs och flexibilitet för hög hävstångseffekt. Båda har liknande och unika egenskaper som hjälper handlare att anta olika strategier för att dra nytta av marknaden. Binära alternativ är en typ av exotiska alternativ och kallas binära eftersom det bara finns två möjliga resultat vid utgången: ingenting eller en fast summa pengar. Binära alternativ klassificeras vanligtvis i två typer: Kontant-eller-ingenting-alternativ och alternativ för tillgång eller ingenting. (Ta reda på hur du börjar handla binära alternativ med en guide till handel binära alternativ i USA.) Alternativ för kontant eller ingenting betalar ett förutbestämt fast kontantbelopp, eller ingenting, beroende på priset på den underliggande tillgången i förhållande till Övning (strejk) pris. I ett europeiskt kontant-eller-inget-köp alternativ. Innehavaren mottar kontanter vid utgången av året om det underliggande priset är högre än aktiekursen vid utgången av optionen, men får inget om det är lägre. I ett amerikanskt kontant-eller-inget-köpoption erhåller innehavaren en viss summa pengar om det underliggande tillgångspriset någonsin når eller överstiger lösenpriset under optionens löptid. I ett europeiskt kontant-eller-ingenting-alternativ. Innehavaren mottar en viss summa pengar vid utgången av det underliggande priset, om det underliggande priset är lägre än lösenpriset vid utgången av det amerikanska utbetalningsalternativet, får innehavaren viss summa pengar vid utgången av det underliggande priset, om det underliggande priset någonsin når Eller faller under lösenpriset under alternativets löptid. De europeiska tillgångs - eller intäkterna och säljoptionerna och amerikanska tillgångs - eller intäkter - och säljoptioner fungerar exakt samma som deras likvida medel, förutom att utbetalningen av denna typ av option inte är en förutbestämd fastighet Mängden kontanter, men priset på den underliggande tillgången. Binära alternativscenarier Antag att en näringsidkare köper ett 3-månaders europeiskt alternativ för kontant eller inget köp på Nokia (NOK) stamaktie med ett avdrag på 100 och ett övningspris på 9. Om vid utgången av dagen prissätts Nokia-aktier Någon högre än 9 (till exempel 9.5) får näringsidkaren 100, annars får näringsidkaren inget, eftersom alternativet upphör att vara värdelöst. Anta nu att en näringsidkare köper en 6-månaders europeisk tillgång eller inget alternativ på Microsoft (MSFT) stamaktie med ett aktiekurs på 45. Vid utgången av dagen, om Microsoft-aktier sjunker under aktiekursen, erhåller handlaren 45, annars får han ingenting, eftersom alternativet upphör att vara värdelöst. Binära alternativ Betala sammanfattning ST - är priset på den underliggande tillgången vid tidpunkten T (Obs: T - är utgångsdatum för europeiska optioner och valfritt datum under optionsoptionerna för amerikanska optioner) X - är lösenpriset för optionen Q - är det belopp som betalas kontant till optionsinnehavaren om alternativet utnyttjas. Spread Spread Betting Spread är en derivatprodukt som gör att näringsidkare kan satsa en viss andel på varje rörelsepunkt för underliggande tillgångspris. Medan strategin kallas spread betting, låt inte namnet förvirra dig, eftersom du faktiskt inte satsar på spridningen men faktiskt på prisriktningen för den underliggande tillgången. Mäklarfirmor erbjuder vanligen två citat: ett bud och ett citat. En näringsidkare satsar på att priset på den underliggande tillgången ökar skulle satsa på priset för varje stigningspunkt. Som ett resultat, om det underliggande priset rör sig i investerarnas fördel, kan hon stänga positionen genom att sälja till köpeskillingen. Det motsatta gäller också för att en näringsidkare tar en kort position till köpeskillingen. (För att läsa mer om Financial Spread Betting läs Förstå Financial Spread Betting.) Säg Apple-aktier (AAPL) handlar på 101,5 och ett mäklarföretag som erbjuder spread-satsning har en bud-ask-spread på 100 103. Om vi ​​förutspår att priset på Apple Kommer att öka under de följande dagarna och vill satsa 10 per poäng (cent), går vi lång (köp) till 103. Om till exempel efter 2 dagar är aktiekursen 105,5 och spridningsföretaget citerar nya spridningar vid 104 - 107 för bud-pris, respektive kan vi stänga vår position till 104 (nytt budpris). Avkastningen på satsningen är skillnaden mellan köpeskillingen (tidigare fråga) och försäljningspriset (nytt bud) multiplicerat med insatsbeloppet 10. Notera att den första insatsen var 10 per varje punkt (procent) av prisökningen, Således blir vinsten (104-103) x10 1000 (100 cent 10). Strategin skulle vara motsatt om vi skulle ha satsat på att Apples pris skulle falla. Båda är derivatstrategier som gör det möjligt för handlare att utnyttja prisrörelser för en underliggande säkerhet utan att egentligen äga tillgången. Handlare kan vanligtvis spekulera mot olika värdepapper som aktier, valutor, råvaror och till och med index. Båda är leveraged produkter som gör det möjligt för handlare att ta långa eller korta positioner med små mängder kapital. En av anledningarna till att dessa typer av derivat växer i popularitet är på grund av möjligheten att erbjuda hög vinst med lägre investerat kapital (kom ihåg med högre avkastning kommer högre risk). De bygger båda på prisförändringen på den underliggande tillgången. Oavsett strategi, om näringsidkaren gick länge, skulle han eller hon dra nytta av en ökning av priset på det underliggande och vice versa för att en näringsidkare tog en kort position. Till skillnad från binära alternativ är risken för spridningsspel mycket hög. Med binära alternativ kan den mest näringsidkare förlora kostnaden för alternativet och som med alla alternativ, om priset rör sig mot näringsidkaren, skulle hon bara låta alternativet löpa ut värdelös. För spridningsspel kan vi, om vi går tillbaka till föregående exempel, i extremfallet att Apples lager hade gått till 0, den maximala förlusten av den långa positionen hade varit 1030010103000. Trots det ökande antalet spridningsföretag, är spread-satsning inte lika allmänt tillgänglig som binära alternativ. Spread-vadslagning är förbjuden i vissa länder som USA och Japan och anses vara mer en satsningsstrategi än en spekulativ strategi från många näringsidkare. Binära alternativ tvärtom är ofta använda derivatprodukter, trots att de är en typ av exotiska alternativ. Några binära alternativ handlas nu på CBOE och företag som erbjuder binära alternativ är tillåtna i USA och Japan. Spread betting kommer med några fördelar för handlare. För det första är det lätt att förstå och det finns inget behov av att vara en sofistikerad näringsidkare för att beräkna initiala investeringar som behövs och vinstpotential. Eftersom spreadbetting inte anses vara en form av investering, utan en form av vadslagning, beskattas inte vinster på spridningsspel i Storbritannien (där spreadbetting är mest populär). Slutligen kräver de flesta spridningsföretag att ingen provisionsavgift är den enda kostnaden som handlarna medför är budgivningsutbredningen. Medan båda strategierna blir mer populära, är spread-satsning inte tillgänglig i länder som Australien, Japan och USA. Handlare som är känsliga för kapitalvinster skatter och kostnader för handel kan välja vadslagning. I gengäld måste de acceptera hög risk för nedsättning vid negativ prisrörelse. Om de vill mildra riskerna med spridningsspel, är de bättre att använda binära alternativ till kostnader för högre premieavgifter och mindre vinstpotential. Skillnader mellan Options Trading och Spread Betting Skillnader mellan Options Trading och Spread Betting - Introduktion Alternativ handel är definitivt den Mest talade om investeringsmetod i världen idag på grund av sin otroliga hävstångseffekt och mångsidighet genom användning av optionsspridningar. En ny innovation på finansmarknaden har dock orsakat mycket förvirring med optionerna spridar handel och det är så kallat Spread Betting. Så är spread-satsning detsamma som handelsoptioner sprids Vad är skillnaderna mellan options trading och spread-satsning? Denna handledning ska undersöka själva spridningssats och optionshandel för att avslöja deras verkliga skillnader. Vill du göra 5 till 15 månadsvis, konsekvent lära sig OppiEs (Författare till Optiontradingpedia) proprietära alternativstrategi som gör att du kan göra 5 till 15 månad oavsett marknadsriktning. Skillnader mellan Options Trading och Spread Betting - Vad exakt är Spread Betting Först av allt Själva spridningssatsens natur är i strid med arten av reella finansiella investeringsinstrument som optionshandel eller aktier och aktier där det finns faktiska skyldigheter och ansvarsområden kring en finansiell säkerhet eller tillgång. Spread betting är som namnet antyder, vadslagning. Det är faktiskt reglerat som en form av spelaktivitet i Storbritannien snarare än en investeringsaktivitet och har faktiskt lett till många problem med att människor blir involverade i det. Det finns faktiskt två typer av spridningsspel på sportspridning eller spridning av finansiella spridningar. Sportsspridningsspel satsar helt enkelt på resultatet av ett sportevenemang, som en fotbollsmatch, baserat på en oddsfördelning som görs av bookmakare för att balansera antalet betters på båda sidor av resultatet. Denna typ av spridningssats har absolut inget att göra med finansmarknaden. Finansiell spread betting är förmodligen vad de flesta handlare är förvirrande alternativ spridning handel med. Finansiell spridningssats har blivit utnämnd som ett enkelt, billigt, skattefritt sätt att spela marknaderna genom spridningsföretag. Att vara skattefri berättar något om den oreglerade karaktären av denna nya innovation. Faktum är att spridningsspelen är nästan exakt samma som spridningsspelen med sport, med den enda skillnaden att istället för att spela på resultatet av en fotbollsmatch spelar du på om priset på en tillgång kommer att gå upp eller ner. Denna tillgång kan vara allt från ett lager till ett index eller till och med huspris, i princip kan allt som kan ge ett binärt resultat spridas bettad. I spridningsspel satsar du helt enkelt på ett utfall mot bookmakeren utan att ha något verkligt engagemang på finansmarknaderna. Ja, det är enbart en form av spelaktivitet. Börja se den stora skillnaden i naturen mellan options trading och spread betting nu Skillnader mellan Options Trading och Spread Betting - Vad Exakt är Options Trading Options är kontrakt som ger köparen av optionsavtalet rätt att köpa en aktie till ett fast pris Oavsett hur mycket aktiekursen är i framtiden (via köpoptioner) eller rätten att sälja dessa aktier till fast pris oavsett hur mycket lagret kan komma i framtiden (genom Put Options). Det innebär att när du handlar med alternativ handlar du ett faktiskt kontrakt på finansmarknaden för att dra nytta av rörelser i den underliggande tillgången. Ett optionsavtal låter dig faktiskt köpa eller sälja den underliggande tillgången i stället för att bara satsa på riktningen. Alternativspridningar är sofistikerade alternativ handelsstrategier som skapas genom att kombinera olika långa och korta alternativpositioner tillsammans. Detta skapar alternativstrategier som gör det möjligt för en näringsidkare att dra nytta inte bara när ett lager går upp eller ner men även när det är sidled eller i flera riktningar på en gång. Det är definitivt inte vad spridning vadslagning kan göra. Skillnader mellan Options Trading och Spread Betting - Slutsats Sammanfattningsvis är options trading och spread betting helt olika saker och är inte ens relaterade av naturen. Det finns stora skillnader mellan options trading och spread betting i den meningen att spread betting är helt enkelt en spelaktivitet på ett binärt resultat med inget att göra med finansmarknaderna utan är helt enkelt vad som görs utanför marknaden med spelinstitutioner på resultatet av priset Rörelser som händer på finansmarknaderna. Options trading gör dig till en faktisk aktör på finansmarknaden med faktiska skyldigheter och ansvar. Alternativspridningar är sofistikerade alternativstrategier som gör att du kan strukturera exakta avkastningsstrukturer med exakta riskbelöningsförhållanden för att uppfylla dina investeringsmål medan spridningsbudskapen inte ens är något nära det. Jag hoppas att denna handledning rensar upp de stora skillnaderna mellan options trading och spread betting. Spread Bets på Options Options - Calls and Puts Anta att aktier i Barclays handlar på 300p. Om du trodde att aktierna skulle återhämta sig kunde du köpa via ett spread-bet ett köpalternativ. Vid tidpunkten för skrivandet av denna artikel med aktierna på 300p citerade IG Index 320 september på 20p. Så du bestämmer dig för att köpa 1000 alternativ till ett premie av pund200 (1000.20). Om Barclays aktiekurs inte stiger till 320p är alternativen värdelösa. Mellan 320p och 340p är det värt att sälja alternativen men vinsten täcker inte pund200-premien. Om aktierna i september handlas över 340p kommer handeln att registrera en vinst. Antag att Barclays aktiekurs vid utgången är att säga 390p, vinsten skulle vara pund500 (vilket motsvarar en avkastning på 250 på den ursprungliga pund220-investeringen. Naturligtvis kan aktierna även återförsäljas när som helst under optionens livslängd och, om de hålls Att löpa ut, skulle göra en vinst så länge som Barclays handlade över 340p vid den tiden. Vad som än händer kan du inte förlora mer än det ursprungliga premieet för pund200. Ett säljalternativ skulle fungera motsatt. Återigen med antagandet av ett 300p aktiekurs, en 290p spridning satsning utlöper om några månader kan kosta 20p. Om du köpte detta skulle du inte utöva det om inte aktiekursen gick ut under 290p (mellan 270p och 290p skulle alternativet vara värt att träna men igen skulle vinsterna inte täcka Premium). Så bara om Barclays gick ner för att säga 250p skulle en vinst göras (1000.20 pund2002). Sprid satsningar på alternativ - Försäljning Puttar och samtal Förutom köpoptioner kan du också enkelt sälja satser med spridningsspel, vilket effektivt vänder nyckel - Nackdel med en köpare av optioner (tid till utgångsdatum - slösa tillgång) till en fördel för den korta säljaren. Antag att Barclays fortfarande handlar på 300p och du förväntar dig att priset stiger, men den här gången istället för att köpa ett samtalsperspektiv väljer du att sälja satser istället. 290p Spread-satsningen är fortfarande handel vid 20p och du säljer 1000 av dem. Köparen av dessa alternativ betalar dig premien som uppgår till pund200 vilket är det mesta du kan vinna. Om Barclays fortsatte att handla över 300p, behåller du hela pund200. Under 300p ger du en mindre vinst till ett pris på 270p (290p minus 20p). Under denna nivå börjar du förlora pengar och om aktiekursen kraschade ner till 200p skulle du förlora pund700. I det här fallet är den potentiella vinsten, inte de potentiella förlusterna begränsade och du kan förlora mycket mer än du kan vinna. Sälja samtal är ännu mer riskabelt, särskilt på en tjurmarknad, eftersom aktiekursen bara går ner till noll men det finns ingen gräns på uppsidan. Antag att du tror att 300p-aktiekursen inte kommer att hållas. I stället för att köpa samtal väljer du att ringa samtal. Så du säljer 1000 320p samtal på 20p vardera. Du får pund200 i premium men det här är det högsta du kan göra på affären. Eftersom priset stiger från 320p till 340p ger du en ständigt minskande avkastning. Om Barclays aktiekurs skulle återhämta sig till 400p säga som svar på en bättre än förväntad resultatrapport, skulle du förlora pound600 (400p - 340p) 1000. Trots att man lyckas med alternativ kräver att man studerar inte bara alternativ men på den underliggande marknaden är en användbar strategi att följa detta: Köpalternativ verkar vanligtvis lönsamt när marknaden går snabbt. Försäljningsoptioner visar sig vanligtvis lönsamma när marknaden är statisk. Skriva täckta samtal De flesta samtal skrivs nakna vilket betyder att personen som skriver alternativen inte äger aktierna som han säljer. Men det finns ett mer sofistikerat alternativ som kallas att skriva ett täckt samtal. Det här är när du säljer (dvs skriv samtal) samtal på aktier du redan äger och det är verkligen en lågriskstrategi. Antag att du trodde att Barclays kommer att återhämta sig - du kan gå länge (antingen via spridningsspel eller genom att faktiskt köpa aktierna) runt 280p-märket. Du kan då sälja (gå kort) på spridningen av ett alternativ utan pengar. September-samtalet med ett teckningspris på 320p handlar för närvarande vid 8p, så om du sålde spridningen kan du använda denna premie för att minska din initiala investering på aktien. Om Barclays skulle stiga kraftigt ger du större vinster på aktierna du äger än du förlorar på alternativhandeln men du skulle givetvis ha gjort mycket mer om du inte hade skrivit samtalen först. Denna strategi är användbar för att öka avkastningen på en marknad som rör sig sidled eller stiger långsamt. Fler mäklare tillåter nu investerare att skriva täckta köpoptioner mot sina aktier. Den största risken du löper är att aktien kallas för att du säger till exempel att aktien steg uppåt på grund av ett övertagande bud som du skulle kunna förlora beståndet. Så du måste bestämma på vilken nivå du inte skulle vara för olycklig att sälja beståndet. Exempel på täckt samtal på Barclays Så vi antar för enkelhetens skull att Barclays för närvarande handlar på 280p och du ägde 10.000 Barclays aktier. Du tror att Barclays fortsätter att stiga, så att du kunde skriva 10 september samtal, var och en motsvarar 1.000 aktier, med ett strängpris på 320p. September-samtalet handlar på 8p per aktie så att de 10 kontrakten skulle ha översatt till en inkomst av pund800 motsvarande en avkastning på 2,5 på din kapital. Om aktieoptionerna under optionsperioden löpte ut under 320p skulle denna avkastning vara en vinst. Om aktierna handlades på 340p skulle du ändå hålla premiumen och 40p höjda till aktiekursen men skulle behöva ge upp de extra vinsterna . Aktier Magazine nämner en annan strategi som innebär att man går länge på ett lager med stoppavbrott, samtidigt som man säljer spridningen på en utgående betalningsalternativ på FTSE 100 (dvs. att ta ut ett indexsamtal). Skälet är att ta in premien från att skriva samtalet för att kompensera risken. En sådan strategi skulle ge god vinst om aktiestocken stiger, men marknaden stannar konstant eller faller. Värsta fallet skulle vara om lagret föll och stoppades medan marknaden rallied, eftersom båda benen på positionen skulle göra en förlust. Så det här är inte en perfekt hedge, men som indexalternativ är mer flytande än enskilda anropssamtal är spreadsna hårdare och på så sätt slår du inte upp din uppsida på din lagerposition. Straddle Denna strategi innebär samtidigt köp av satser och samtal till samma slagkurs. Låter dum huh. Ändå är den här strategin inte lika motsägelsefull som den först kan visas. Exempelvis handlas aktier i Barclays för närvarande till 300p. September ringer och sätter in med ett strejkpris på pund300 kostar 20p vardera och du köper båda. Bör Barclays aktiekurs flytta till över pund340 (dvs pund300 plus de två premierna) du står för att göra vinst. Om lösenpriset faller under pund260 ger du också vinst. Om aktiekursen ligger kvar i intervallet mellan pound260 och pound340 förlorar du pengar. Så du står för att tjäna pengar oavsett om marknaden stiger eller faller, men bara om marknaden stiger eller faller väsentligt. En sträng strategi kan vara lämplig när ett företag håller på att släppa nyckelfakta. En bra strategi skulle vara att sälja alternativ i tider med hög volatilitet med någon form av skydd på vägen medan du köper alternativ om du tror att volatiliteten är låg. För valutahandel är InterTrader svår att slå. EURUSD från bara 1 pip, GBPUSD från bara 2 pips. Handla över 60 stora och exotiska valutapar med väldigt få krav. Plus handelsplattformen är INSTANT och pålitlig med gratis professionella diagram. Ansök om ett konto. Kopiera inte detta innehåll utan tillåtelse. Om du vill använda något av det på din hemsida, kontakta oss via e-post på traderATFINANCIAL-spread-betting (ta bort AT och ersätt av). Förslag Spread Betting Basics Vissa spridningsföretag som ETX Capital. CityIndex och IG Index tillåter dig att sprida insats i aktie - och indexoptioner - även om de bara är lämpliga för de mer erfarna eftersom det här förmodligen är den mest komplexa typen av spridningsspel. Ett alternativ ger dig rätt, men inte förpliktelsen, att köpa eller sälja en säkerhet till ett fast pris på ett angivet datum. Fast pris kallas strejkpris och det angivna datumet är också känt som utgångsdatum. Ett köpoption ger dig rätt att köpa en säkerhet till ett fast pris. Ett säljalternativ ger å andra sidan dig rätten att sälja en säkerhet till ett fast pris och här spekulerar du på att marknaden kommer att falla. Det är viktigt att notera att du inte är skyldig att utöva alternativet - om vadslagningen går ut kan du betala det men om alternativet går fel kan du oftast gå bort och förlora inget mer än det premie du betalat för alternativet. Optionskontrakt har priser som vanligen är en liten del av priset på det underliggande. Till exempel med FTSE-indexet vid 5500 i mitten av september kan ett samtal med en strejk på 5750 som löper ut i december ha ett värde på 120. Alternativet kostar beroende på flera faktorer: tiden till utgången (varje dag som passerar minskar Värdet av ett alternativ andra saker är lika - eftersom alternativet bara har värde fram till dess utgångsdatum). Att vara korrekt i din förutsägelse efter att alternativet har löpt ut tjänar inte dig något bra. Skillnaden mellan aktiekursen och det aktuella marknadspriset för den underliggande säkerheten (ju mindre skillnaden är, desto mer sannolikt kommer alternativet att sluta i pengar). Detta kallas alternativets inneboende värde. Volatilitet (desto högre volatilitet desto större sannolikhet är att alternativet kommer att nå sitt målpris - därmed ökar volatiliteten vanligtvis ett större premie). Av denna anledning är det bättre att köpa alternativ när volatiliteten är låg, men stiger eller sannolikt stiger. Räntor (som terminer kommer priset att spegla finansieringskostnaden). Effekten av förändringar i räntorna är dock obetydlig i förhållande till den mer inflytelserika effekten av förändringar i volatiliteten. Utdelningar (optionsinnehavare har inte rätt till utdelning så detta kompenseras i priset). Den mest variabla faktorn vid fastställandet av ett optionspris är volatiliteten som mäts i standardavvikelsen. Detta är oberoende av vad som hänt på marknaden tidigare men beror på hur volatila marknaden förväntas vara i framtiden. Ju högre volatilitet desto högre premie och volatilitet är vanligtvis högst strax före resultatmeddelanden eller om bud eller sammanslagning rykten cirkulerar. Köpalternativ tenderar att vara dyrt - medan ett litet drag på terminsmarknaden kan räcka för att göra stora vinster, behöver du större rörelser på ett alternativ handel för att slutföra i pengar. Till exempel om du skulle gå länge på en FTSE 100 framtida spread-satsning och indexet rör sig högre så kommer du sannolikt att göra en vinst. Om du skulle köpa FTSE 100 samtalsalternativ och FTSE 100 stiger, kan det fortfarande vara möjligt för handeln att förlora pengar om FTSE inte slutar tillräckligt högre. I synnerhet kan de dolda kostnaderna för framåtlöpning döda dig (USA-utbytena kan vara särskilt krokiga. Vid en tidpunkt måste högfrekventa handlare hoppas fram i kön). Köpalternativ kan vara ett bra sätt att ta en syn på en marknad samtidigt som den endast har begränsad nackdel, eftersom den maximala möjliga förlusten är begränsad till det pris som betalas för alternativet. Försäljningsoptioner är dock mycket mer riskfyllda, eftersom du säljer alternativt en begränsad vinst (det pris du sålde på) samtidigt som du utsätter dig för potentiellt obegränsade förluster. När du har köpt eller sålt valet av ditt val kan du löpa det alternativet för att löpa ut, eller att handla ur positionen när som helst. Det är viktigt att notera att alternativen kan vara mycket komplexa och lämpliga endast för erfarna investerare. Om du inte är en professionell så är det bäst att lämna komplexa kombinationsalternativ handlarna ensamma och hålla sig till vanliga satser och samtal. Trots att de kan vara praktiska, handlar det i många fall om att pengar (och inte bara handlare utan även några kända investeringsbanker och hedgefonder) förlorar pengar med hjälp av dessa instrument. Använda Spread Bets för att handla Options Markets Spridning i eget kapital och indexoptioner är inte föremål för realisationsvinstskatt på vinst, medan optionshandel på traditionellt sätt lockar skattepliktiga vinster och förluster. Ett annat viktigt övervägande är att det är möjligt att handla i mycket mindre storlekar i alternativen när man använder spridningsspel, storleken på ett spridningssats bestäms av storleken på din insats (i motsats till alternativkontraktets storlek). För att ta detta i perspektiv anser att ett FTSE-indexalternativ kan ha ett värde nära pound50,000 (10 gånger indexvärdet uttryckt i pund). Ett indexalternativ prissatt till 500 innebär kapital i risk för pound5000 i det konventionella alternativet. En spridning satsning på ett alternativ prissatt till 500 vid pund1 en poäng innebär kapital i risken för bara pound500. Observera också att ingen extra växling är inblandad vid spridning av vadslagning på alternativ. Skillnaden mellan spread-satsning på optioner och normala spread-satsningar på aktier eller index är att NTR (marginalen) som krävs för att deponeras för att öppna en position alltid motsvarar det fulla värdet av optionspriset vilket innebär att optioner som handlas via spreadbets är inga Mer riskabelt än de som handlas på det traditionella sättet. Alternativ spread-satsningar fungerar på ett mycket likartat sätt som börshandlade alternativ. Spread-spelbolag citerar vanligtvis alternativ på de stora marknadsindexen, enskilda aktier i FTSE 350 och varor som guld och silver. Köpa (i motsats till att sälja) alternativspread satsningar erbjuder ett begränsat risk sätt att få tillgång till prisrörelser. Aktiemarknadsindexoptioner är den snabbast växande sektorn inom detta område och de flesta spridare köper köp eller sätter beroende på huruvida de tror att marknaden går upp eller ner. Ett spread-alternativ tar vanligtvis form av en spridningsmarknad på ett underliggande valutaservationsavtal. Ibland kan du behöva ringa spridningsmedlemmaren eftersom priserna för vissa alternativmarknader kanske inte alltid är tillgängliga online. Det är viktigt att notera att när man använder spridningssatser för att handla alternativen markeras inte köpare och säljare i ett kontrakt fram till utgångsdatum. Kom ihåg att ju mer tid som är kvar att gå ut, desto större kostar kostnaden för ett alternativ. Detta innebär tydligt att tidsvärdet för ett alternativ försvinner när utgången drar närmare. Detta förfall av tidvärdet uppträder emellertid inte enhetligt. Sönderfallshastigheten ökar som ett alternativ närmar sig utgången. Tidens gång är skadligt om du har länge (har köpt) ett alternativ: varje dag som passerar innebär en minskning av värdet av ditt alternativ, allt annat lika. Tidens gång är fördelaktigt om du är kort (har sålt eller skrivit) ett alternativ. Att köpa raka samtal eller satser är vanligtvis mer praktiskt än att använda kombinationsstrategier som att skriva täckta samtal eller strängles (nämnt ovan), speciellt när du använder spridningsspel, eftersom det är lite dyrare att sprida vadslagning på alternativ än att handla dem direkt. Att attrahera att köpa samtal eller sätter är att din risk alltid är begränsad till premien. Att sälja satser eller samtal är mer riskfylld men här menar du att spridningsmedlemmarna citat är för förspända. Med hjälp av samtal eller satser kan du placera upp eller ner spridningsbud på de angivna priserna samtidigt som du vet din maximal risk för nackdelen utan att begränsa din potential för uppåtsidan. Detta beror på att det maximala som du kan förlora är det premie som du betalade i början. Optioner är mindre riskabla än terminsaffärer men tenderar att vara dyrare. Bara handel alternativ om du förväntar dig medelstora till stora plötsliga drag. En futures satsning är vanligtvis mer lämplig om du förväntar dig små eller gradvisa rörelser på marknaden. Tänk på att rörelserna här måste vara ganska stora för att alternativen ska vara kostnadseffektiva. Kom ihåg att spridningsmöjligheter alltid är kontantavräknade - när du handlar med ett spridningsföretag har inga alternativ faktiskt ändrat händer - du satsar enkelt på prisändringar. Du kan därför inte utöva ett alternativ med ett spridningsföretag. Du kan välja att stänga din affär när som helst mot det nuvarande priset som spridningsmäklaren gör för det alternativet, eller helt enkelt lämna alternativet att upphöra vid vilken tidpunkt din position kommer att lösas mot värdet av alternativet som definieras av priset på Det underliggande vid utgångsdatumet. Akta dig för UK-alternativ. Spridningarna tenderar att vara breda och dessa kommer att återspegla i spridningssats citatet. Alternativmarknadsspridningar på lägre prisoptioner tenderar också att vara breda och spreadbetting på alternativ innebär en extra spridning på toppen som gör det svårare att tjäna pengar. Detta innebär att du behöver en mycket större flyttning på en alternativ handel för att slutföra i pengarna än terminshandel. När handel alternativ via spread bets är det värt att kolla de olika leverantörerna om du tänker hålla alternativet till utgången eftersom ibland priserna är ganska lite av varandra. Du behöver inte handla Vix för att förvärva exponering för marknadssentiment, du kan också handla alternativ. Detta beror på att när volatiliteten är hög, tenderar alternativpriserna att öka och vice versa. Faktum är att det kanske är bättre att hålla fast vid köpoptioner på stora aktieindex såsom FTSE 100 i stället för enskilda aktier, eftersom volatiliteten syftar till att återspegla det övergripande marknadssynet. Du kan också handla forexpar, till exempel amerikanska dollar-sterling, euro-dollar och dollar-yen, som är mycket känsliga för riskappetit. För valutahandel är InterTrader svår att slå. EURUSD från bara 1 pip, GBPUSD från bara 2 pips. Handla över 60 stora och exotiska valutapar med väldigt få krav. Plus handelsplattformen är INSTANT och pålitlig med gratis professionella diagram. Ansök om ett konto. Kopiera inte detta innehåll utan tillåtelse. Om du vill använda något av det på din hemsida, kontakta oss via e-post på traderATfinancial-spread-betting (ta bort AT och ersätt av).